马年理财能否"马上有钱"？不同渠道各显其能

原标题：马年理财能否“马上有钱”?

“马上有钱”是每个百姓的新年愿景。面对“余额宝”们的高收益大战、信托“高富帅”的高回报诱惑，或保守稳健的银行理财产品，投资者如何选择才能趋利避害、保卫钱包?

互联网理财

远离高回报诱惑警惕非法集资

走过“互联网金融元年”的激情，马年的互联网理财将迎来更多机会。

2014年以来，互联网理财江湖热闹非凡，“余额宝”规模突破2500亿元，成为国内最大单只基金;腾讯挟微信之势推出“理财宝”，在没有宣传的情况下，日进入资金超过1亿元;中国平安推出“壹钱包”，用户不仅能够投资平安旗下及各家金融机构的金融产品实现“赚钱”，还能通过“壹钱包”的信用支付功能“借钱”……

“余额宝不是基金的胜利，而是流量的胜利。”好买基金网董事长杨文斌说，随着“互联网+金融”模式的进一步深化，投资者有望在马年尝到更多甜头。

由于流动性偏紧的预期依然强烈，马年投资货币基金将有不俗的收益，阿里巴巴、腾讯、苏宁云商、中国平安等巨头的“大战”也将给投资者更多选择。据银率网统计，微信理财通推出前日，其挂钩的华夏财富宝基金的七日年化收益达到7.394%，可谓傲视群雄。

记者采访发现，投资者在互联网“掘金”的同时，还须擦亮眼睛，躲开那些披着互联网金融外衣的非法集资、诈骗等。

春节前夕，P2P网贷平台国临创投传出实际控制人“跑路”的消息，与其勾连的深圳中贷信创、上海锋逸信投亦发生无法兑付的现象。中国小额贷款联盟秘书长白澄宇等业内人士提醒投资者，不要被一些穿着互联网理财“马甲”、实则从事民间借贷的平台公司所惑。动辄20%乃至更高的收益率，意味着巨大的投资风险，一些不规范的P2P平台实际上玩起了借新还旧的“庞氏骗局”。“投资者如果想从事民间借贷，就得考虑清楚，必须有承担风险、血本无归的心理准备。”

信托

行业风险累积多年反思多于机会

在距离兑付期限的倒数第四天，总额超过30亿元的信托理财产品——中诚信托“诚至金开1号”发布兑付方案。这个此前爆出违约危机、被预期成为业界首个打破“刚性兑付”潜规则的信托产品，最终在马年春节前安全降落。一个“先天不足、后天缺氧”的信托产品，最后依然让投资者“稳赚不赔”。

然而，“诚至金开1号”的“准兜底”方案，并不意味着投资者可以不用对风险负责。业内人士认为，经过几年的高速发展，信托行业已经积累了不少风险，马年信托业投资应是反思多于机会。

申银万国首席市场分析师桂浩明等业内人士认为，信托产品不同于银行储蓄，也不同于以国家信用作为抵押的国债，就其本质来说，并不存在保本保息的问题。如果出现违约不能按期兑付本息，甚至血本无归，这本身就是信托持有人在获得高收益预期时所需要承担的成本。

事实上，近年来信托产品面临兑付风险的案例并不鲜见。2014年初，“新华信托·上海录润置业股权投资集合资金信托计划”产品担保人、胡润百富榜女富豪邹蕴玉被传“跑路”，使得这一信托产品兑付一度迷雾重重。

目前，我国信托资产规模已经超过10万亿元。虽然信托公司对产品有刚性兑付的“潜规则”，但近几年信托“大跃进”，尤其是房地产信托，管理的资产规模未必能支撑其刚性兑付的能力。“行业内数千亿元的权益承载了数万亿元的融资类信托，这种‘小马拉大车’的矛盾日益突出，即使信托公司想要兜底也力不从心。”复旦大学经济学院教授张晖明说。

银率网分析师认为，信托行业投资在马年的反思将多于机会。投资者在选择信托产品时，一定要仔细阅读信托合同，尤其对资金用途、项目介绍、风控措施这三个方面详加研究，由于信托投资门槛较高，投资者在投资时需要更加谨慎，对于所投项目的了解应是越深入越好。“信托合同中对于信托资金的用途一定要有明确指向，用词含糊不清的项目，尽量不要考虑;项目和风控方面，涉及质押、抵押、担保、回购等内容的，投资者尽量向销售人员索要纸质文件，保证风控措施的真实性。”