2014年金融市场十大猜想 人民币对美元破6

原标题：2014年金融市场十大猜想 首张民营银行牌照下发

过去的2013年是金融业确定加快对外开放步伐大基调的一年，可以预见，在新的一年里，开放与市场化仍将是金融市场贯穿全年的两大重要关键词，那么今年金融改革的突破口在哪里，今年的金融市场将会面临哪些值得期待的变化？

首张民营银行牌照下发

银行业今年最大的看点在哪里？恐怕非民营银行牌照发放事宜莫属。如果一切顺利的话，今年上半年民资办银行的细则将出炉，而下半年会下发首张民营银行牌照，如果这项工作再推进顺利一点儿，不排除首家民营银行今年就可以挂牌。

据了解，目前首批民营银行试点名单已经上报，最快将于今年获得批复，北京、上海、深圳、浙江等热点区域有望成为首批落户地。不过，目前民营银行相关细则尚未出炉，有消息称，银监会相关部门正在抓紧制定与完善。此前银监会主席尚福林表示，今年银行业将细化设立民营银行的政策思路，推进由民间资本发起设立中小型银行、消费金融公司、金融租赁公司等金融机构。

渣打银行相关报告显示，今年改革措施深入推进简政放权，向民营资本开放银行业、铁路、医疗和通信等部门，为这些行业引入竞争，以加快经济增长，提振市场信心。摩根大通中国首席经济学家朱海斌认为，金融领域的改革在优化金融资源配置、推动民营企业发展、扩大对外开放、防范金融和宏观风险方面有非常重要的意义。利率市场化、大力发展民营银行、发展多层次资本市场将为民营企业获得更多的金融资源创造条件。

德意志银行大中华区首席经济学家马骏认为，中国中小企业发展所面临的一个重要瓶颈是缺乏金融服务，今后应该发展几千家民营银行（类似于美国的7000家社区银行）来支持中小企业。

存款保险制度推出

利率市场化继续推进已经没有悬念，问题是今年会走到哪一步。在业界看来，最为乐观的预测是，存款利率最高上浮10%这一上限可能会出现松动，但在此之前，存款保险制度的出炉将充当先行者的角色。

目前，银行存款利率只能在基准利率的基础上最高上浮10%，这也是目前整体利率市场化道路上的最后一道障碍，如果这一障碍被破除，我国利率市场将全面实现市场化定价。但目前多数分析人士认为，我国的利率市场化最后一步仍然不会一蹴而就，而是会继续按照小步快进的节奏放开。

“首先可能将这一上限由目前的10%继续调到30%或更高，但要想彻底取消，今年可能还走不到那一步。”分析人士说，在此之前，存款保险制度的先行推出将成定局。

德意志银行认为，中国可能在存款利率市场化方面持续做出重大突破，建立存款保险制度，由此取消对存款利率的管制。

马骏认为，今年央行可能会推出存款保险制度，应强制要求所有受理存款机构进行存款保险，保险费应基于银行的信用风险评估，即在费用结构中对银行采取风险调整后差异化。预计存款保险的保险费总额可能在人民币存款基础（企业和家庭存款）的1-2个基点之间，银行业成本约为94亿-188亿元。

北京银联信投资顾问有限责任公司相关研究员认为，在利率市场化进程中，未来银行业的整体趋势就是大型客户做投行业务，中型客户做交易业务，小微客户做打分卡技术。