遭余额产品拦截 货金创新分流银行活期存款

在银行与基金公司的合作中，工银瑞信等银行系基金公司早已与自己的股东银行合作先行一步推出了类似产品，不过囿于工行担心影响到自己存量客户的活期资金，因此在操作上需要工行准贷记卡、借记卡、信用卡三卡匹配，流程较为复杂，客户体验度一般。

而易方达基金与广发银行合作推出的“智能金账户”，只需借记卡和单币信用卡即可实现一边透支刷卡消费，一边活期资金之中购买易方达货币实现更高收益，到期还款时自动赎回货币基金、自动还款。相比之下，操作更为便利，广发银行亦由此将自己的存量客户完全开放，容忍活期存款资金的流出。而广发银行寄望的是吸引到新客户，且争取增加客户粘连度，通过中间业务获得新的收益。

事实上，对于基金公司而言，与银行实现捆绑，就此多了一个稳定而优质的货币基金代销渠道，推动积极性很高。而银行的纠结在于合作后流出的资金是可以看得到精确数据的，能带来的收益却存在不确定性，且短期难以量化。

某国有银行信贷部门负责人对记者说，余额宝其实是活期存款对接了货币市场基金的收益，这对存款的冲击还是比较大的。如果跟进的话，怕对现有的存款格局带来变化；但不跟的话，又担心存款向对手流动，很纠结。

市场分析人士指出，货币基金逐渐取代活期存款从目前看已是大势所趋，无非是什么时间合作，怎么合作。