第三方支付市场巨头蚕食利润空间 小兵遭殃

原标题：第三方支付市场巨头恶斗小兵遭殃

11月25日晚7点多，“双十一”购物狂欢偃旗息鼓两周以后，腾讯旗下的微信毫无征兆地出手，向6亿注册用户推送了名为“抢鲜体验”的购物活动链接。内容为：花1分钱，拿到小米网5元配件现金券，米兔表情包和小米3的抽奖资格。

此事重点不在于小米科技董事长雷军跟腾讯董事会主席马化腾搅在一起，而在于微信企图用“1分钱”关联尚未开通支付功能的用户银行卡，撬开用户的钱包，进而实现线上线下支付的全面替代。

业内人士表示，不难预见微信与支付宝又将演绎一场贴身肉搏，这是一场终究会分出胜负的较量。若立足于整个支付层面去看，就会发现早有小兵沦为支付战场的炮灰，比如被银联裹挟的第三方线下刷卡机。

内忧：

同质化恶斗

支付市场是一个被银联裹挟的战场，利润空间有限而且业务模式趋同。

“你可以把我们看做移动销售终端机(POS)，我们的利润主要来源于结算手续费。比如你拿银行卡在盒子上刷卡消费，产生的手续费由商户自行承担，中行拿走其中七成，我们拿走两成，银联拿走一成。”盒子支付创始人韩森告诉证券时报记者。

盒子支付于2011年3月成立，是国内首批涉足线下手机刷卡器的公司之一。同年，盒子支付成功接入由银联主导的“全民付”支付平台，提供水、电、煤气的缴费、银行卡转账、手机话费充值等支付服务。

“银联确定手机刷卡的技术规范、硬软件标准和业务规则，我们承担商用项目的开发。盒子市场的铺开和银联组织的线下推动有很大关系。”韩森说。

截至目前，盒子支付已完成逾100万笔交易，10亿元交易额。但这并不能让韩森安枕无忧，因为有太多的第三方支付企业在手机刷卡机领域里干着与盒子支付同样的事情。

盒子支付成立4个月后，深圳市移卡科技有限公司发布了旗下手机支付刷卡器“乐刷”，功能与盒子支付完全一致;时隔半年，快钱公司在2012年初推出了自有手机刷卡品牌“快刷”，与盒子的区别仅限于客群，快刷的目标客群主要为物流和电商行业的小企业主;再时隔一个季度，联想控股成员拉卡拉公司在2012年5月推出“考拉”，在盒子支付的基础上添加了支付宝付款、财付通充值、游戏点卡充值、拉卡拉网上商城付款的功能，大量地分流了盒子支付1年多时间培养起来的消费群。

除了上述三家，扎堆于同样业务的还有现在日益式微的钱袋宝和经营陷入困境的刷行天下。

显然，行业的准入门槛并不高，在这样的基础上，各家很难构建自己独特的业务壁垒。线下刷卡公司的直接业务接口都是银联，都采用“第三方线下支付公司——银联——商业银行”这种合作模式。而最令各家移动刷卡器不安的是，银联与每家都有业务往来，不存在任何资源倾斜。

“其实移动刷卡器对于业务链条的两段都不是不可以替代的。银行完全可以绕开盒子支付、拉卡拉等刷卡器，直接主推自己的移动POS机;而对于银联来说，事实上只要在这个过程中使用的是银联卡，各方按规则缴纳手续费，对它来说并无损失。”中国社科院金融研究所金融市场研究室主任杨涛对证券时报记者说。

事实上，一些中型银行在收单市场上正凶猛抢食。证券时报记者了解到，民生银行在深圳铺设POS机的数量由2012年年初的800台，增至目前的近5万台。

盒子支付和拉卡拉们也显然感受到了威胁。尽管盒子支付已经完成了1000万美元B轮融资，但保守测算，盒子支付成立近3年在主营业务手续费上取得的净收入不会高于3000万。这逼得盒子支付尝试挣脱银联的束缚，韩森透露，盒子支付在朝着直接与银行展开合作的方向努力，合作方式包括储蓄、代发卡、开户、理财产品代销等多项业务。

拉卡拉也在不断延伸银联辐射圈以外的业务触角。拉卡拉董事长孙陶然表示：“拉卡拉正从支付类金融服务往生活类服务(包括机票预订、演出票和彩票购买等)拓展，未来还会引入京东、凡客等商城，打通O2O(线上至线下)购物圈。”