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债基发行红火 前三季度平均回报率3.41%


来源:证券日报

原标题:债基前三季度平均回报率3.41% 今年以来,债基发行市场红红火火,前9个月累计成立的债基数量已有199只,超去年全年成立总数的59%,然而,债基的业绩与去年同期相比却下降了1个百分点。 需

原标题:债基前三季度平均回报率3.41%

今年以来,债基发行市场红红火火,前9个月累计成立的债基数量已有199只,超去年全年成立总数的59%,然而,债基的业绩与去年同期相比却下降了1个百分点。

需要注意的是,东方稳健基金截至9月27日,今年以来的回报率为-2.16%,垫底混合一级债基。好买基金研究中心数据显示,这只成立于2008年的老债基在2010年和2011年中,业绩排名均位居同类基金的前1/5阵营。而2012年起,回报率开始落后,去年全年回报率仅为2.8%,排名混合一级债基倒数第二名。今年上半年,东方稳健回报基金的份额遭遇0.42亿份净赎回,最新份额较首募时缩水近九成。

该基金的基金经理杨林耘认为,基金业绩的落后,是由于配置了较大比例的利率,而信用债配置比例低于平均水平。

债基平均回报率3.41%

较去年同期下降1个百分点

《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据统计显示,截至9月27日,今年以来,有数据统计的357只债基平均回报率为3.41%,其中负收益的有18只,占比5.04%。

分类型看,今年以来,131只混合一级债基平均回报率为3.44%,148只混合二级债基平均回报率为3.81%,73只中长期纯债基金平均回报率为2.62%,5只短债基金平均回报率为2.44%。

而去年同期,232只债券型基金平均回报率为4.44%,这意味着,今年以来债基回报率较去年同期下降1个百分点。

上海某中型基金公司固定收益部人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示,今年以来债券市场先扬后抑,一季度在基本面转弱、流动性较为充裕、银监会发布8号文对非标理财产品限制等多重利好下,当时的债券市场维持小牛格局。但在随后的二季度,银监会8号文的效果在银行半年度考核和企业缴税时点集中爆发,导致拆借利率和债券市场出现较大波动,而央行并未急于采取对冲措施,债券市场迎来较大的调整,可转债市场则跟随股市出现一波较大幅度的下跌。

东方稳健回报率垫底

混合一级债基

《证券日报》基金新闻部记者根据WIND数据统计显示,今年以来截至9月27日,357只债券型基金中,业绩排名前三的分别是天治稳健双盈、华富收益增强A以及华富收益增强B,年内回报率分别为14.86%、11.66%和11.34%,此外,长信可转债A、申万菱信可转债和长信利丰3只基金同期回报率也均超过了10%。

天治稳健基金的基金经理秦娟认为,其执掌的基金权益类仓位较重,主要以TMT和环保为主。转债方面,大盘可转债民生转债、工行转债和石化转债的配置比较重。纯债方面,主要以城投债和短期融资券为主。WIND数据显示,截至二季度末,天治稳健基金的股票仓位超过17%,排名债基前二十位。而华富收益增强基金的基金经理认为,出色的业绩归功于上半年通过降低组合杠杆,并采取短久期的配置策略,较好的规避了收益率大幅上升的影响,此外,持仓个股的良好表现也提升了业绩。WIND 数据显示,华富收益增强基金上半年股票仓位也达到了14.38%,位居同类基金前三十名。

而同期博时转债A/C 则以-2.2%和-2.32%的回报率垫底混合二级债基。值得注意的是,该基金的基金经理邓欣雨在基金中报中称,整个上半年基金维持对转债和权益品种的重仓持有,并维持组合相对高的杠杆率。随着部分正股和权益品种的分红派息以及股价的除息,该类股票变得更加便宜,以及保持了对纯债品种估值的绝对吸引力。但6月份的资金价格大幅飙升,导致除现金外其它大类资产出现调整,转债和权益品种受创最重,基金净值也出现较大幅度回落。

WIND数据显示,今年前5个月,博时转债A/C的回报率为9.64%和9.5%,均排名同类基金前1/5,而6月份,基金回报率分别回落12.52%和12.44%。

此外,东方稳健基金的回报率以-2.16%垫底混合一级债基,该基金的基金经理杨林耘在中报中表示,因宏观经济较为悲观,配置了较大比例的利率,而信用债配置比例低于平均水平,表现不理想。

好买基金数据显示,这只成立于2008年的老债基在2010年和2011年业绩排名均位居同类基金的前1/5,而2012年该基金回报率为2.8%,排名混合一级债基倒数第二位。

与此同时,今年上半年,东方稳健回报基金遭遇0.42亿份净赎回,6月30日的基金份额为1.17亿份,较首募缩水近九成。

前三季度成立199只债基

较去年全年增加59%

与债基业绩下滑不同的是,发行市场上的债基当仁不让,领衔各类基金产品。WIND数据显示,截至9月27日,今年以来累计成立的债基有199只,占年内成立全部基金产品总数的26%。与此同时,今年前9个月成立的债基数量,已较去年全年成立总数增长了59.2%。

从数量上看,鹏华基金是今年以来成立债券型基金数量最多的一家公司,包括了鹏华双债增利、鹏华双债加利以及鹏华双债保利等9只债基。2012年年底,鹏华基金旗下债券基金的总份额为95.87亿份,排名基金公司第11位,截至今年9月27日,鹏华基金的债券型基金总份额已经升至214.86亿份,蹿升至全部可不基金公司第四位。

紧随其后的是富国基金,该公司今年以来也成立了包括富国一年期纯债等在内的6只基金,而作为市场上债基份额排名第一的工银瑞信基金,今年以来也成立了包括了工银信用纯债一年A/C等在内的5只债券型基金。

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[责任编辑:马丛丛]

标签:回报率 市场 季度

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