险企开门红有望超预期 保险版余额宝受青睐

原标题：险企开门红有望超预期 保险版余额宝受青睐

2014年是寿险费率市场化改革的第一年，从类型上看，分红险配搭万能账户成为主流。同时，保险版余额宝也成为险企主推产品。

“开门红，全年红。”对于保险公司来说“开门红”更是一年的重中之重。分析机构认为，得益于2013年投资回报率回升等因素，2014年保险公司寿险业务呈现较大幅度的增长。从产品类型上看，保险版的“余额宝”—分红险配搭万能账户成为各大保险公司的主推产品。

产品卖点在于收益率

保险行业开门红行情一般是在年内的第一季度，其中又以1月份为重，对寿险企业而言，这一时间段奠定了全年的保费收入基础。

从开门红主推产品上看，长江证券分析师刘俊表示，开门红期间产品的主要卖点在于收益率，保险保障有所降低，同时部分产品提高了投保人年龄范围，这有助于降低核保要求，提高签单速度。同时，分红险加万能账户，使得保险产品更加灵活多样，将客户的期满金、生存金以及红利放进万能账户，提高了万能账户结算利率，也提高了结算周期和领取便利程度。

除了新产品适时上市，多家公司在开门红期间对代理人激励机制有所调整。据了解，开门红期间新华保险明确提出开门红期间双佣金，中国人寿在创规模创价值之上增加创费指标。而在基本法调整方面，降低代理人晋升难度，鼓励代理人积极增员。

不过，在保费快速增长背后，收益率和创新渠道仍算不上优势明显。长江证券认为，2014年资产管理竞争将围绕收益率和创新渠道展开，这会导致保险公司分红型和理财型保险产品面临挑战。

保险版余额宝成主力

2014年是寿险费率市场化改革的第一年，各大保险公司为备战开门红纷纷推出战略性产品。从类型上看，分红险配搭万能账户成为主流。

开门红期间，各大保险公司接连上市费率改革新产品，或是对已有拳头产品进行升级。中国人寿从2014年1月1日起，在银保渠道推出一款费改新产品“国寿鑫丰新两全保险 (A款)”，预定利率为3.5%；新华保险开年也推出了一款期交年金产品“惠鑫宝年金理财保险计划”，并将这款以稳定收益为卖点的五年期期交年金产品作为2014年开门红期间银行保险渠道的主打产品。

在产品形态上，保险版的“余额宝”—分红加万能成为主要形态。中国人寿主打的“金鑫尊”，形态为“福禄鑫尊至尊 (分红型)+国寿金账户年金保险 (万能型)”；新华保险主打“福享一生”，形态为“福享一生终身年金 (分红型)+附加随意领年金保险(万能型)”；太平洋保险主打“鸿发年年”，形态为“鸿发年年全能年金 (分红型)+附加财富管家年金 (万能型)”。

对此，长江证券分析，通过分红主险叠加万能账户，期满金、生存金以及红利进入万能账户，同时提高万能账户结算利率，提高领取便利程度，打造保险版的“余额宝”成为保险企业开门红产品形态的共同选择。

此外，一类产品、多种形态也是保险企业开门红重要战略之一。如中国人寿的“鑫丰两全 (分红型)”和“鑫丰新两全 (保障型)”，一种产品两种形态，既降低了代理人销售难度又增加了消费者选择类型。不仅如此，产品通过高现价高抵押率和高返还比率形成竞争力，保单抵押率提升至90%，现金价值和返还比率明显提升。