新兴行业抓手效应凸显 TOP10加大行业配置

新兴行业逆市逞强

原标题：新兴行业“抓手”效应凸显 TOP10股基7月强势增配信息服务

今年以来，大盘依旧宽幅振荡，而代表着我国经济转型的信息传输、软件和信息技术服务板块却逆市逞强。《证券日报》基金新闻部记者注意到，7月份的前十强主动管理型股基(包括主动偏股混合型基金)，行动一致，强势介入信息服务板块，加大行业配置。

“利率市场化、淘汰落后产能以及加大节能环保投资、促进信息消费等措施印证了我国经济转型的不断推进。”北京一基金分析师对记者表示，新兴行业“抓手”效应凸显，基金应认清趋势，顺势而为，谁能提前布局未来高成长股，谁就能率先占得盈利先机。

超配比例增幅达73%

据《证券日报》基金新闻部观察，今年一季度末，在执行了证监会新行业分类标准后，信息服务成为基金第二大超配行业，仅次于制造业，超配比例为2.29%。二季度，基金继续加大信息服务行业的配置，其持股市值占基金持股总市值的6.62%，超配了3.96%。信息服务业成为二季度基金加仓最多的行业，加仓了1.66个百分点;对该行业的超额配置比例从一季度的2.29%上涨到3.96%，增幅高达73%。

机会总是光顾有准备的人

信息服务板块7月份以来的强者表现，体现了基金在行业配置上的前瞻性。截至7月31日收盘，上证指数7月份微涨0.74%，而信息服务板块大涨19.18%，涨幅位居新证监会一级行业涨幅榜第二名，仅次于传播与文化产业板块(7月份上涨20.44%)。其实，今年上半年，信息服务板块已经成为A股的亮点，该板块累计上涨18.60%，成为同期上涨的仅有三大行业板块之一(传播与文化产业、社会服务业分别上涨42.06%、7.98%)。

“利率市场化、淘汰落后产能以及加大节能环保投资、促进信息消费等措施印证了我国经济转型的不断推进。在政策导向和经济转型的大背景下，未来新兴产业中的成长板块，传统行业集中度提升、消费升级和产业升级过程中的成长板块以及大环保、大科技、城镇化等相关成长板块将是贯彻全年的热点。”北京一基金分析师对此表示。

TOP10股基强势增配

基金的行业配置是否踏准了市场走势，从7月份行情表现来看，净值比拼则成为重要筹码。记者注意到，7月份的前十强主动管理型股基行动一致，二季度强势介入信息服务板块，加大行业配置。也就是说，基金第一梯队“比拼”的是配置信息服务行业的力度。

中邮战略新兴产业(现任基金经理任泽松)7月份复权单位净值增长率为18.30%，在490只可比基金中排名首位。在行业配置上，中邮战略新兴产业基金重点投资了科技含量高的TMT行业、节能环保行业，在信息传输、软件和信息技术服务业的投资市值达4711.41万元，占基金股票投资总市值之比为32.75%，占净值之比为19.59%。其二季度末前十大重仓股中有5只7月份涨幅超过25%。

跻身前五强的其他4只基金均为银河系基金，分别为银河行业(现任基金经理成胜)、银河主题策略(现任基金经理成胜)、银河蓝筹(现任基金经理徐小勇)、银河成长(现任基金经理丁杰人)，4只基金7月份的回报率分别为17.96%、17.71%、15.97%、15.82%。二季报行业配置显示，银河行业、银河主题策略均将信息传输、软件和信息技术服务业作为第一重配行业，占基金净值之比分别达32.75%、24.16%，与一季度相比，分别提升了6.02个百分点、9.38个百分点。银河蓝筹、银河成长均将信息服务业作为第二重配行业，占基金净值之比与一季度相比更是大幅提升14.7个百分点、13.71个百分点。

跻身前十强的股基还有浦银安盛红利精选(现任基金经理吴勇)、浦银安盛精致生活(现任基金经理吴勇)、海富通国策导向(现任基金经理牟永宁)、长盛电子信息产业(现任基金经理王克玉)、泰信优势增长混合(现任基金经理朱志权)，7月份回报率均超过13%。5只基金持有信息服务业的市值占净值之比与一季度相比分别提升了9.82、8.6、7.44、3.17、7.43个百分点。

布局未来高成长

记者查阅基金二季报发现，绩优基金经理可谓“英雄所见略同”，普遍看好信息服务后期走势，认为顺应我国经济转型，提前布局未来高成长股。

7月份的冠军股基——中邮战略新兴产业二季报明确表示：“股市将迎来较好的机会，部分成长型股票经前期调整后，长期投资价值显现。精选出业绩增长前景良好且被市场相对低估的个股进行集中投资，符合经济结构转型的高成长战略新兴行业是主要投资方向，2013年三季度仓位将保持在一个适当的水平。” 其基金经理任泽松认为，新一代信息技术也是战略新兴产业目前最有投资机会的板块。

屈居亚军、季军的基金为银河行业、银河主题策略，执掌两基金的成胜7月下旬表示，“下半年应更多关注新兴经济板块的表现，原因在于，受益于政府政策扶持、领域开发、技术进步和企业的能动性，代表新兴经济方向的领域在今年显示出旺盛的活力。”此外，银河蓝筹基金经理徐小勇表示，目前股票投资集中于食品饮料、信息技术、环保等行业，判断三季度A股市场可能振荡趋弱，因此将加大对持仓和潜在个股业绩变化的关注。银河成长基金经理丁杰人也表示，核心行业配置上仍偏向于食品饮料、医药、TMT等行业，并大幅增持了软件和环保行业，改变了一季度软件和环保行业仓位偏低的局面。

“新兴行业‘抓手’效应凸显，基金应认清趋势，顺势而为，坚守成长是未来的投资逻辑。”北京一基金分析师对记者表示，谁能提前布局未来高成长股，谁就能率先占得盈利先机。