保险公司“抢食”小微贷款类担保业务

融资性担保公司陷入低谷，保险公司却开始抢食类担保业务“无抵押贷款保证保险”。

平安财险近日表示，除了目前开展的一年期短期业务之外，正在申报一年以上期限的小微型企业贷款保证保险产品，同时计划在更多城市开展小微型企业贷款保证保险业务。太保财险预计未来承保量上会逐年增加。

在保险业界看来，在个人或小微企业融资难待解的大势下，利用保险方式纾困很可能是待开发的蓝海。2012年伊始，包括人保财险、太保财险在内的保险公司均扩大了相关保证保险的承保范围;平安产险则在6个城市启动小微型企业贷款保证保险试点。

目前，大多数保险公司开展贷款保证保险采用的是“无抵押、无担保”模式，但具体操作方式大有不同。相对于此前贷款保证保险主要以各地政府推动为主，2012年之后，保险公司加快了市场化运作的步伐。

“政府推动”VS“市场驱动”

企业贷款保证保险实际上是一种担保业务，即有融资需求的企业，通过向保险公司购买相应的保证保险，继而从该保险公司合作银行获得一定额度的贷款。如果该企业出现违约，保险公司将承担部分或全部赔付责任。

和银行贷款多有抵押物不同，保险公司在进入小微企业融资市场时多瞄准的是无抵押的小额贷款市场。由于小微企业资金规模小，信用背景查找困难，且保费收入往往不高，风险很大，在客户挑选、风险管控方面投入成本较大，保险公司此前进入该市场的积极性不高。

2012年以前，为了纾困小微企业融资难问题，部分地区的政府机构积极推动保证保险业务，与保险公司建立风险共担机制，是贷款保证保险的最初模式。

例如，太保2010年12月起在上海试点的“科技型中小企业短期贷款履约保证保险”正式与上海市科委与金融办联合试点。购买相关保险的企业须通过上海市科技创业中心的统一预审。在首期贷款时，对每一个试点单位，由政府建立100万元的专项风险补偿基金，一旦出现科技中小企业贷款逾期不还，上海市科委风险补偿金将承担25%，保险公司承担45%，银行承担30%。

太保产险一位人士解释，经过政府部门推荐的企业一般具有比较良好的信用和发展前景，恶意违约的可能性降低，减少发生风险的可能性。当然，如果有其他好的模式，太保也会积极尝试。

最早于2009年试点小额贷款保证保险的宁波模式也由政府机构推动，但与上述模式有所不同，企业能否获得承保主要由银行和保险公司风控部门审核确定。企业违约风险主要由银行、保险机构共担，宁波市政府则建立了超赔补偿机制，对保险机构在该保险项下赔款总额超出当年保费收入150%的部分，给予合理补偿。

2012年以来，保险公司加快了信用保险市场化运作的步伐。2012年起，浙江全省推广以宁波模式为雏形的小额贷款保证保险。参与的保险公司由之前的2家增至5家，包括人保财险、太保财险、浙商保险、安邦财险、中银财险。

2012年，太保财险浙江分公司与工商银行浙江省分行联合推出“易保贷”产品，工行和合作保险机构按约定比例(3∶7)承担贷款本息损失风险的贷款业务。

平安财险试点开展的小微型企业贷款保证保险市场化最为彻底，其目标客户不局限于个别地区和特定行业，且没有采取和银行或政府风险共担机制，由公司自担风险。

“2000年发生的车贷险问题一直提醒我。如果责任区分不清，当信贷损失增加的时候，会产生不少理赔纠纷。” 平安财险信用保证保险事业部总经理宋光洙说，现在这种模式就不会有这种问题。

“背靠政府”两年零赔付

保证保险融资成本多由保费和银行贷款利率组成，由于运作流程、目标客户对象差异较大，面对的违约风险也并不一样，导致费率差异较大，违约率也不尽相同。

例如，太保财险在上海试点科技企业履约保证保险逾2年，截至2012年10月，承保的总贷款规模不到10亿元。尚无赔付案例。

这与保险公司初涉信保领域较为谨慎、承保条件严格有关。例如，该保险针对上海科技型中小企业，企业还需经过上海市科委的推荐，这将更多其他类型的创业型公司和风险更大的企业排除在外。此外，由于科技型中小企业接受市科委领导，企业违约的道德风险也大大降低。

目前，浙江全省推广的小额贷款保证保险尚无确切赔付数据。根据记者此前调查的宁波模式，截至2011年11月，试点两年的宁波小额贷款保证保险不良率约为千分之三点六，保险公司赔付金额为392万。

上述模式多由政府设立风险补偿机制，费率设定和企业融资成本相对较低。上述模式下，年化保费一般约为贷款本息的2%，银行贷款利率最高不超过同期基准利率上浮30%的水平。贷款期限一般一年。以央行6个月至1年期贷款基准利率6%计，利息成本最高为7.8%，小额贷的年化资金使用成本约在10%。

“目前，平安小微型企业贷款保证保险费率高于上述两种模式，略低于小贷公司贷款利率。”还是主文第二部分倒数第二段还是不太准确改为

“目前，平安小微型企业贷款保证保险总费率高于上述两种模式，低于小贷公司贷款利率。 ”

平安小微型企业贷款保证保险目前开展一年，目前，试点6个城市中5个信贷损失为零，有1个城市不良超预期。如果以其开展6年的易贷险做参照，保险损失约为保额的5%-6%，低于8%的国际平均水平。

承保总额偏低

越来越多的保险公司正从以前的拒绝，到尝试进入无抵押贷款保证保险市场。不过，风控至上的保险行业整体承保额并不算高。太保财险在上海试点科技企业履约保证保险逾2年，截至2012年10月，承保的总贷款规模不到10亿元。平安财险开展小微型企业贷款保证保险业务一年来，在6个城市共承保小微企业100余家，承保总额超过1亿元，承保余额约7000万元。

“我同意这个额度不是很大。”宋光洙接受本报记者采访时称，“信用保险市场很大，未来可能会有10万亿的市场容量。但风险同样巨大，因此在大规模铺开之前需要不断的验证。”

平安信保对于信用保险市场信心满满。宋光洙认为，信用保证保险可能会是未来竞争蓝海，不仅是个人消费信贷保证保险，小微型企业贷款保证保险也是。

人保财险上海分公司一位人士表示，贷款保证保险的经营风险不同于其他常规险种，经营过程中对风险识别和风险管控的要求比较高，是典型的管理型险种。因此，需要保险公司根据自身的承保政策、经营模式，积极、稳妥地开拓此类业务。

太保财险有人士则认为，贷款保证保险很难说是保险业务的蓝海。对于保险公司来说，小额贷款本身保额不高，所以保费规模小。同时，由于投保的是小微企业，为了不加重企业负担，保险公司不可能收取高额的保费。小贷保证保险只是小贷融资手段之一，还有其它如抵押、担保等方式