兴业人保系增持一股独大局面改变 被指体质虚胖

前景

兴业银行被指“体质虚胖”

兴业银行被指资产结构“体质虚胖”，股东要想获得好的投资回报并不容易。

降息周期和利率市场化叠加银行利差在持续收窄，与此同时，兴业银行存款增长乏力，资产被指“体质虚胖”，经济下行压力下兴业银行不良贷款出现大幅飙升。

对于股东们而言，兴业银行今年挑战重重，要想获得更好的投资回报并不容易。

近两年，兴业银行不良贷款、关注类贷款增幅飙升。数据显示，2014年兴业银行不良贷款率为1.1%，较2013年大幅增加了0.34个百分点。截至2015年一季度末，兴业不良贷款率较2014年继续走高。其中，关注类贷款增加最为明显，关注类贷款增长预示着未来资产质量压力依然较大。

群益证券研究报告指出，不良继续呈现双升的格局，拨备覆盖率分别为250.21%、227.30%，未来仍存在一定的新增拨备压力，这将直接影响利润规模。

同时，兴业银行存款增长乏力。截至2014年末存款总额同比增长不到4.5%，远低于行业9.6%的平均增速。一季度这种状况并未得到明显改善。一季度末，公司资产总额4.5万亿元，较2014年末仅增长2.4%，不仅增速低，而且4.5万亿的总资产中，存款总额仅为2.4万亿元，兴业银行也因此被指资产结构“体质虚胖”。

“利率市场化不断深入，银行想留住存款将越来越难，成本也会越来越高，资产端的竞争会更加激烈。”一位银行人士称。

马鲲鹏表示，存款占比较低会影响业务扩张，比如存款规模会影响到放贷规模，不过上个月存贷比的硬性规定已经取消，可释放一定的放贷额度。

东北证券研究报告称，兴业银行主要风险点在于未来宏观积极波动、监管新规的不利影响以及资产质量恶化超过预期的风险。