挑选理财产品应货比三家

央行19日宣布，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。对农村信用社贷款利率不再设立上限。

在6月“钱荒”期间，各银行为了揽储，大幅提高了理财产品收益率，有的短期理财产品的年化收益率达6%。然而，进入7月后理财产品收益率开始逐步走低。那么，取消金融机构贷款利率管制后，银行理财产品收益率将发生什么变化？投资者该如何购买银行理财产品？

在贷款利率放开的基础上，市场人士普遍预期未来存款利率也将放开，银行理财产品的收益率分化加大，这将为投资者挑选理财产品带来更多的机会。因此，投资者在选择银行理财产品时，要货比三家，获取最佳收益。

金牛理财网监测数据显示，上周（7月13日-7月19日）71家银行共新发非结构性人民币理财产品579款，环比增加43款，新发产品平均预期收益率为4.60%，较前周下跌6BP，跌幅较前周明显收窄。从收益率分布来看，上周高收益率产品数量减至99款，环比较少21款，市场占比降至17%；收益率在4%至5%的产品发行量大增，市场占比增至70%。

实际上，我国银行理财市场已经是利率市场化的产物，利率市场化的加速推进将促进银行理财的运作模式创新，尤其是如果未来存款利率放开，将促使银行理财的揽储功能弱化，并回归代客理财的本质。

理财分析师表示，银行不会做赔本的买卖，理财产品的收益率不会高于贷款利率。未来将会有越来越多不同风险、不同收益的银行理财产品走进市场。投资者要选时、选点，货比三家，进行综合考量，比较而言，中长期理财产品的收益会更稳定，更适合稳健的投资者。

市场利率化之下，银行理财产品也将随着市场更多元化，银行将推出风险收益上更具特色的产品。目前银行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右，远高于同档存款利率，仍有配置价值。业内专家认为，未来利率市场化的基础上，理财产品的收益率可能会出现分化。目前买银行理财产品尽量买中长期高收益产品，月末、季末、年末等重要时点购买理财产品收益率会高一些。