创新业务大干快上 激活券商融资胃口

原标题：创新业务大干快上 激活券商融资胃口

去年券商融资规模达600多亿元

■本报记者 潘侠

去年5月首届券商创新大会召开后，为发展创新业务，券商融资需求一直居高不下。2012年度，券商融资规模只有600多亿元。而据各家公布的融资方案估算，2013年度，券商融资规模超过3000亿元。券商史上最大融资潮到来。已上市券商纷纷发行公司债、短融券、定向增发实施再融资，未上市券商陆续加入IPO排队阵营。而这些融资计划，主要目的就是为了发展创新业务。

努力扩充资本金

新股发行暂缓后，券商失去了一块很大的业务收入，券商IPO承销收入大幅下滑，与此同时，创新业务对券商资本金又有一定要求，资本金扩充受到券商越来越多的重视。资本规模在很大程度上决定了证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力。谁的资本金越多，谁掌握的资源就多，未来的竞争优势将更加明显。在低迷的市场环境中，券商只能纷纷推进再融资计划。

数据显示，截至2013年5月底，券商今年以来通过公司债、短融、可转债、定向增发等手段募集资金超过千亿。

5月8日，兴业证券成功定增募资了39.52亿元。5月22日，光大证券公告以不低于每股11.74元的价格增发股票，募资总额不超过80亿元。所募资金将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。当日，国海证券也公告向全体股东每10股配售3股，共计可配售近5.4亿股。募资总额不超过人民币35亿元，拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，扩大公司业务规模，逐步开展并扩大创新业务规模。

在增发方面，西南证券拟募资43.6亿元、国海证券拟募资50亿元、山西证券拟募资9.69亿元、另有太平洋证券拟募资50亿元的增发预案已获得了股东大会的通过。

上市券商通过债券市场也收获不小。数据显示，上市券商今年以来拟通过债券市场募资逾1560亿元，而去年券商行业的整体发债规模只有685亿元。

今年3月，海通证券公布计划发行期限最高为10年的公司债券，此次发债规模上限达235亿元。5月份，中信证券、华泰证券相继发布公告称，各获准向社会公开发行面值不超过200亿元和100亿元的公司债券。其中，中信证券获批的200亿元公司债在今年以来公司债案例中居于首位。

此外，短期融资券也是券商今年以来颇重视的一个融资渠道。截至2013年5月底，今年共计15家券商发行了47支短融券，融资规模已达1209亿元。而2012年全年度，券商短融券规模只有531亿元。

7券商等待上市

说起融资，上市融资无疑是企业做大做强最有效率的方式。目前，有7家券商正在焦急等待上市。

6月20日，证监会最新披露的IPO企业基本信息情况表显示，目前正在排队的拟上市券商共有7家，分别为：国信证券、东方证券、第一创业证券、中原证券、东兴证券、浙商证券和国泰君安。其中，浙商、中原、第一创业、国泰君安，目前状态仍是“初审中”，而东方、东兴、国信证券步调稍快，目前正在“落实反馈意见中”。

除了上述已经在排队的券商外，还有不少券商也在积极筹备IPO，比如安信证券、首创证券、红塔证券、南京证券等。而在H股方面，银河证券H股已于5月22日在港交所挂牌上市。

随着越来越多的创新业务开闸，不少券商借着创新业务的借口，再次挥动融资大旗。也因此，市场预计，若IPO窗口能够顺利开启，券商上市融资潮、上市券商再融资潮或将来临。