大蓝筹暴动 12月3日你必须知道要不要跟

2015年12月03日 08:42
来源：澎湃作者：杨鑫倢

临近年末，大蓝筹风骤起，新一轮“二八”切换似乎呼之欲出。12月2日早间，以地产、金融为代表的权重股强势拉升A股后，快速跳水，沪指一度翻绿，但午后在保险带领金融股股强势拉升，最终沪指大涨2.33%，报3536.91点。

临近年末，大蓝筹风骤起，新一轮“二八”切换似乎呼之欲出。

12月2日早间，以地产、金融为代表的权重股强势拉升A股后，快速跳水，沪指一度翻绿，但午后在保险带领金融股股强势拉升，最终沪指大涨2.33%，报3536.91点。但是二八分化重现，创业板指报2613.26点，下跌1.59%。

板块表现上可谓冰火两重天，领涨的板块为保险、银行、交通设施、酿酒、煤炭、电力等大市值板块，前一天暴动的地产股分化，龙头万科创纪录的连续两天涨停，保利地产也不甘落后；环保、互联网、传媒娱乐、家居用品等中小市值板块普跌。

前期题材股风光无限，如今纷纷杀跌，市场分析认为，大蓝筹突然暴击的原因有三点：

1、有消息称，股票发行注册制正式推出有望早于《证券法》的修订整体完成，高位成长股风险增加；

2、证券保证金、新增投资者等各路资金纷至沓来，均偏向低估值蓝筹；

3、机构认为，人民币入SDR利好蓝筹。

有观点认为，权重乱动起于12月1日的尾盘地产股大涨，而2日先是地产股大涨而后大金融和两桶油轮流异动，集体大涨抽血太严重，跷跷板效应下就是指数大涨、个股大跌即赚指数不赚钱的结果。大盘经历上周五大跌后在权重大涨下修复下技术图形很有必要，但权重难以走出持续性大行情。地产是发动者，但1日主角又转向了大金融，也就是说权重已经轮涨完毕，后果就是分化，分化后个别还会强势，而在这个过程中被砸的题材股就会逐渐恢复活跃。

上海证券报12月3日文章称，临近年末，蓝筹风骤起令人不禁联想起2014年年末突如其来的蓝筹行情。机构人士则普遍认为，目前出现的蓝筹股行情更多源于注册制提速预期增强对题材股形成打压，风格转换能否形成趋势有赖于包括打新解冻资金在内的新增资金持续流入。

海通证券认为，指数想要冲破上方的重重压力需要新增的资金和新的中期逻辑，新的中期逻辑可能来自基于供给侧改革的稳增长，但时间点可能要到12月中旬以后，在此之前市场可能会维持震荡，投资者进入调仓换股期，此时需要暂时规避前期涨幅过大的板块，布局受益于基于供给侧改革的稳增长标的（有望成为蓝筹轮动下一个目标）。

12月2日，国泰君安首席策略分析师乔永远明确喊出的“春季大切换”。他的观点是，近日市场预期单边化出现松动，中央经济工作会议或成“春季大切换”导火索，“春季大切换”行业配置重于主题投资，建议增持地产水泥金融“三剑客”。

国泰君安首席宏观分析师任泽平认为，中采和财新PMI都显示工业通缩加剧和企业去库，货币政策将继续维持宽松。稳增长持续加码，而地产等依然疲弱，维持经济中期L型判断，出路在供给侧改革。

不过，银河证券认为，与股指震荡相比，当前更重要的是把握好结构调整，为明年布局。受益于十三五规划和国家政策调整的新成长、新消费是主要方向，机会仍以中小股票为主，可以考虑在成长、转型、消费中均衡配置。

消息面上，12月3日还有以下消息值得关注：

国务院常务会议12月2日决定，在2020年前，对燃煤机组全面实施超低排放和节能改造。近两年随着火电厂盈利情况好转，也比以往更加有能力投资升级改造技术。可关注天地科技（600582）、科达洁能（600499）、清新环境（002573）、龙源技术（300105）等相关公司。

国务院常务会议当天还部署多地开展金融改革创新试点，建设浙江省台州市小微企业金融服务改革创新试验区，吉林省开展农村金融综合改革试验，支持广东、天津、福建自贸区在扩大人民币跨境使用、资本项目可兑换、跨境投融资等方面开展金融开放创新试点。可关注：爱仕达（002403）、浙江东日（600113）、香溢融通（600830）。

截至11月末，杭州市区年内新房成交逾11万套、成交金额1877亿元，均已超过2009年杭州楼市创下的历史成交记录。近期高层轮番针对地产高库存现象表态，市场对于出台新的宽松政策预期强烈。可关注杭州当地房地产上市公司滨江集团（002244）、宋都股份（600077）、广宇集团（002133）等相关公司。

媒体报道，12月2日，多家公司碳酸锂报价继续上调，厂家库存低位，货源紧张。碳酸锂正迎来一轮大景气周期，价格仍有上行空间。可关注赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）等。

据外媒消息，世界首例抗衰老药将于明年进行临床试验，A股一些前瞻性布局抗衰老产业的上市公司值得长期看好：常山药业（300255）、国际医学（000516）、长春高新（000661）。

国际市场方面，12月2日，美股收跌，欧股涨跌不一。美联储主席耶伦称加息的两个标准均已达到，ADP就业人数远超预期，提高了本月加息的可能性。美元指数闻风创下近12年的新高，道琼斯指数报17729.68点，跌幅为0.89%；纳斯达克指数报5123.22点，跌幅为0.64%。

12月4日美国劳工部将公布重要的11月非农就业报告，它将是美联储12月16日会议之前的最后一份重要经济数据。

纽约油价当天跌破40美元，收于每桶39.94美元，下跌4.6%，创下了自8月26日以来最低。纽约金价下跌0.9%，收于每盎司1053.80美元，创近六年新低。

【延伸阅读】12月3日上市公司重大利好利空公告

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