招行风控“双严” 资产质量“主动测压”

近期，“2014年全国银行业不良贷款惯性上涨、2015年以小微企业为代表的实体经济企业信用风险状况仍难有明显改善”的担忧，弥漫于市场间。

2月13日，银监会发布了2014年商业银行主要监管指标，各大商业银行也陆续发布2014年业绩快报，不良双升成为国内银行普遍现象，引发各界关注。

根据银监会发布的统计数据(法人口径)，2014年末，我国商业银行不良贷款余额8426亿元，较年初增加2506亿元；商业银行不良贷款率1.25%，较年初上升0.25个百分点。

而从招商、中信、民生、浦发、兴业五大股份制商业银行近日披露的2014年业绩快报看(均为集团口径)，2014年不良率均值1.13%，较2013年上升28.8个百分点。其中，招行、浦发、兴业不良率低于均值，在0.97%-1.11%范围内；而招行、浦发、中信不良增幅低于均值，在23%-28%之间。

事实上，目前国内经济正处于结构调整阵痛期、增长速度换档期，产业和企业面临深度调整和转型，也给商业银行风险管理造成了一定压力。

虽然不良双升持续呈现，但中国银行业整体的稳健发展步调以及经营理念的不断进步，使得信贷资产质量总体是可控的。

信用风险计提的减值准备仍充足

据银监会的数据，2014年12月末，商业银行正常贷款余额66.6万亿元，其中正常类贷款余额64.5万亿元，关注类贷款余额2.10万亿元。有银行专家分析，上市银行关注类贷款迁徙率上升已至20%左右的高位，或应担忧关注类下迁的趋势。

出于对2015年资产质量下行压力的考量，管理审慎的银行将加大拨备计提力度，拨贷比会进一步上升，同时随着不良贷款的增加，拨备覆盖率会有所下降，形成“一升一降” 的可预期态势。

银监会数据统计，2014年末，商业银行贷款损失准备余额为1.96万亿元，较年初增加2812亿元；拨备覆盖率为232.06%；贷款拨备率为2.9%，较年初上升0.07个百分点。

其中，股份制商业银行1到4季度的不良拨备覆盖率分别为254.28%、235.63%、223.96%、217.98%，动态下降较为明显。

银监会认为，商业银行的资本充足率继续维持在较高水平。2014年12月末，商业银行(不含外国银行分行)加权平均核心一级资本充足率为10.56%，较年初上升0.61个百分点；加权平均一级资本充足率为10.76%，较年初上升0.81个百分点；加权平均资本充足率为13.18%，较年初上升0.99个百分点。

另有国金证券研究员马鲲鹏在招行2014业绩快报发布后点评：我们预计，(招行)2014年全年非息收入同比增长76%，净手续费收入同比增长60%，非息收入和净手续费收入占营收比重分别为36%和28%，理财业务、银行卡业务、投行业务等都是中间业务收入快速增长的重要推手。招行当前的非息收入占比已达到中国银行业前所未有的高度，在“一体两翼”和“轻型银行”战略的推动下，我们对招行继续提升非息收入贡献充满信心。