招行银行版“人人贷”1月吸金达1.3亿

招行P2P融资规模和门槛都较高

与普通网贷平台相比，招行的这一业务也有明显不同。首先是预期收益率较低。目前，其他网贷平台的预期年化收益率低的也有12%，高的能超过20%。而招行平台最高也只有6.3%;其次，招行P2P的项目多在千万元级别;而现有P2P网贷公司80%的项目规模都在十万元以内，极少超过百万。最后，招行P2P最小投标单位为1万元/份，而现有P2P网贷公司大多数投标门槛都在50元起步。“招行这1万元/份的门槛，充分说明了它还是不能彻底放下‘高富帅’的身段，虽然已经较原来降低了很多。”知名网贷平台——人人聚财CEO许建文如此评价。

对现有P2P网贷公司是利好

“招商银行试水P2P网贷对现有P2P网贷公司是绝对利好。”知名网贷平台——人人聚财CEO许建文日前告诉北青报记者。“一年前的你，知道什么是P2P网贷吗?现在招行都加入进来了，你还不敢吗?招行的试水，是帮我们这些还处于野蛮生长阶段的P2P网贷公司上了最好的一堂普及课，对于提高P2P网贷的社会关注度和认可度，大有好处，最好接下来有更多的银行效仿，这样P2P行业势必井喷。”许建文指出，自8月开始，央行等监管部门，高密度地调研互联网金融、尤其是P2P网贷公司，伴随着金融巨头的进入，央行等监管机构可能会加强互联网金融,尤其是P2P网贷的监管力度。这对于人人聚财这样规范运营的平台来说，绝对是利好。

业内观点

招行撮合P2P贷款可避开多种监管?

北青报记者注意到，招行本身并未对这一业务进行任何官方评价和推荐。但这一低调神秘的态度反而引起业内的热议。在业内人士看来，招行此次尝试是传统银行业务嫁接互联网基因的一次有益尝试，也是在小微企业金融服务方面的一次大胆探索。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，银行创建的P2P平台本质上是委托贷款业务的一种。银行在项目尽职调查和风险控制方面有专业优势，但也不应承担任何风险。传统银行业与互联网金融相结合，可以很快地把业务规模做上去，应该可以视作银行在利率市场化进程和探索转型之路上的一种创新。

“招行P2P服务可能是为小微贷款需求另谋出路。”东方证券的研究报告认为，招行意外地闯入P2P领域,其用意与互联网企业相比恐怕大有不同,更可能是基于监管套利的意图。小微贷款领域仍然是明显的蓝海，大量优质需求难以得到充分满足。招行的P2P平台可能正是为了满足自身需求旺盛的小微贷款客户而设立。撮合P2P贷款的收益率虽然明显低于自己投放的小微贷款，但招行因此规避了贷款额度、存贷比、拨贷比等监管，从而创造了一块增量的中间业务收入。从业务实质上,招行的P2P服务更接近于资产证券化,银行从事该业务的出发点主要是监管套利,项目来源可能是既有的小微业务,在这一点上与此前互联网企业的P2P实践存在明显区别。

本组文/本报记者　程婕

名词解释

什么是P2P“人人贷”

P2P(Peer to Peer)网贷又称“人人贷”，指有资金并有理财投资需求的个人，通过网络上的中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人，中介机构从中收取部分佣金。融资的小微企业、个体工商户需要提供房产、汽车等抵押物，个人只需提交书面申请资料，网站审核后会给予一个授信额度，借贷人就可以在网站发起借款。

近两年来，网贷平台在国内“野蛮生长”，平台数量已多达数百家。有统计数据显示，该行业去年全年的成交量约300亿元。目前，由于监管和法律方面的滞后，P2P网贷仍属于无准入门槛、无行业标准、无监管机构的三无行业。