平安整合打造普惠金融业务集群

昨日，中国平安（601318）宣布将旗下多个相关业务整合成一个统一的“平安普惠金融”业务集群，大力发展普惠金融，以更好地服务于小微企业和个人消费金融需求，并成为中国最大的消费金融服务提供商之一。

“平安普惠金融”业务集群包括平安直通贷款业务、陆金所辖下的P2P小额信用贷款以及平安信用保证保险事业部。

未来或成立独立公司

中国平安此次业务大整合，将把原本零散的业务剥离出原来的主体，成立一个新的业务集群，平安将这个过程称为打通“天地网”资源。

具体而言，“天”指的是平安直通贷款服务平台（以下称“平安直通贷款”），是中国平安为开拓金融产品远程交易搭建的业务咨询服务平台。该业务起步于2010年，面向中国贷款客户的资金需求，提供线上直通消费贷款咨询服务。

“地”即平安信保，指的是原挂在平安产险旗下的平安信用保证保险事业部，包括中国平安旗下小额个人及小微企业无抵押消费贷款服务机构。主打产品就是此前被市场质疑有高利贷之嫌的“平安易贷险”，该产品的贷款利率高达20%－30%。

“地”还包括2014年8月中国平安海外控股公司从淡马锡收购而来的富登金融控股有限公司全资设立的担保公司，平安将其更名为平安普惠融资担保公司。

“网”则指的是陆金所P2P小额信用贷款业务平台。陆金所是中国平安旗下网络投融资咨询服务平台，其优势在于线上金融信息服务。在成立以来的短短4年时间里，陆金所已成长为国内领先并具有国际影响力的非标金融资产交易信息服务平台，其P2P业务平台规模已位居全球前三、中国第一。

按照中国平安高层的整体谋划，上述业务具有客户群相似、业务模式互补、战略协同性强等特点，将整合形成一个名为“平安普惠金融”的业务集群，统一进行业务前中后台的管理，未来将成为中国最大的消费金融服务提供商之一。

在整合“平安普惠金融”业务集群后，中国平安将从客户普惠、产品普惠、创新普惠三方面入手。目标客户群为小微企业、个体工商户、个人，线上有网络、电话两大渠道，线下有100多个城市的400余家网点，最快当日申请当日放款，客户只要有良好借贷记录，即可实现“一键借贷”、利率折扣。

另有消息称，中国平安不排除未来将这一部分业务设立新公司的可能性。据一位平安内部人士透露，“这次仅仅是先搭了一个框架，业务整合才刚刚开始。由集团一手统筹，不排除未来成立单独公司。其实，现在已经在做成立独立法人机构的准备了。”

与现有金融平台隔离

中国平安对于旗下三大金融平台的整合，在很大程度上表明它在传统的保险、银行、证券等金融业务之外，开始启动自己未来的市场布局。

澳新银行中国经济学家周浩昨日在接受商报记者采访时分析指出，“与传统业务不同的是，这个"平安普惠金融"业务平台的客户对象是体量较小的公司以及个人客户。从传统业务角度考虑，因为在网点建设和人员上的投入较高，这些中小客户的服务成本非常高，因此对于一家中型金融机构来说，成本与收益之间难以形成良好的协调关系。但通过互联网，实现的可能性就可以大大增加。”

事实上，中国平安在普惠金融领域已经探索多年，也是国内最早开展小额消费信贷业务的金融企业，但具体到相关业务，却是散落到集团内部的各个角落：有的挂在产险旗下，有的在陆金所。

周浩表示，“对于整个金融系统来说，这样的做法拓宽了金融业务的空间和想象力。但考虑到这一布局仍然存在很大的不确定性，平安集团将这一新平台单列，也为了一旦出现风险，可以将其与现有的金融平台进行有效隔离。”

随着我国新登记注册市场主体快速成长和创业热潮的兴起，小微企业“融资难、融资贵”问题日益突出，普惠金融如何助力“大众创业、万众创新”，既是挑战，也是机会。

有业内人士估算，未来普惠金融板块对中国平安的利润贡献率有望赶超产险，成为继寿险、银行后的第三大业务板块。

陆金所将剥离P2P业务

值得注意的是，未来计葵生所领衔的陆金所将纯化其作为金融理财信息咨询平台的功能，以更好地发挥非标金融资产集散地的市场作用，构建成一个开放的平台。与定位为线上直通消费贷款咨询服务的平安直通和小额无抵押消费贷款线下门店的平安信保一起，打通平安在普惠金融上的“天、地、网”资源。

普惠金融业务和陆金所紧密结合，将使得“平安普惠金融”获得强大的线上发展能力，而陆金所也将获得强大的线下服务能力支持，将使其原有的P2P产品线成为更加开放的P2P产品平台，获得包括“平安普惠金融”在内的更加丰富的P2P产品供应支持。并通过“普惠金融”业务团队，为小微企业和三四线城市的消费者、创业者提供更加方便、快捷、高效的金融服务支持。

中国平安内部人士表示，未来陆金所依旧会销售P2P产品，但从来源上说，是“平安普惠金融”提供的产品，而非陆金所的产品。

对于这一布局，有业内人士分析称，陆金所剥离P2P或为上市做准备，“真正的P2P业务占陆金所的份额很小。从业务性质来说，陆金所提供的产品主要是非标资产证券化，而如果陆金所要上市，P2P业务肯定会拖后腿。剥离P2P，让陆金所成为真正的信息服务商，这样，上市才会更容易。”

去年中国平安半年报显示，2014年上半年，陆金所金融资产交易规模同比上涨近10倍，其中P2P交易规模上涨超过6倍，陆金所二级市场交易规模上涨近25倍。

高管阵容汇聚多国明星

“平安普惠金融”业务线将由韩国籍的平安高管赵容奭（Y.S.CHO）领衔。

据介绍，此次“平安普惠金融”汇聚的明星高管阵容，除了赵容奭之外，风控、营销、产品等多个条线都有来自于韩国和中国台湾、中国香港等地的高管。

这些行业精英拥有丰富的国际金融业经营管理经验，将为“平安普惠金融”带来强大的核心竞争力。

同时，作为国内最早开展小额消费信贷业务的中国金融企业，中国平安的“普惠金融”相关业务经过多年发展和摸索，已在前、中、后台形成了各项能力优势，包括前台方面的较强获客能力，中台方面的资产投资能力、风控定价能力，后台方面的运营管理能力、售后服务能力、贷款催收能力及反欺诈能力等。

前台方面，来自花旗银行、汇丰银行的国际精英团队，早在10年前就被中国平安董事长马明哲挖至平安旗下。以信保的商业模式以及团队带来的店面管理制度等，使得中国平安在小额消费信贷业务领域快速布局，崛起成为行业先锋。

中台方面，数据分析和挖掘、产品设计、风险定价、评分卡等核心技术和自动化加人工智能的核保审批风控流程也是中国平安信保团队长期形成的核心优势，其不良率显著低于同业水平。除此之外，前麦肯锡合伙人、现任中国平安首席营运官兼首席信息执行官陈心颖领衔的平安科技团队，亦为普惠金融服务的中台业务提供了强大的数据挖掘及分析能力的支持。

中国平安表示，此次整合将进一步发挥各自优势，明确分工，各司其职，协调互补，快速发展。