银行系P2P走向没落

银行系P2P走向没落

在金融领域叱咤风云，利润规模最高的商业银行在互联网金融行业P2P领域却成了边缘人。不仅包商银行小马bank半年多以来没有一例新标上线，招商银行小企业e家也暂缓了新标发行工作。曾被认为是“背靠银行大树”而备受关注的银行系P2P平台沦为了银行试水互联网金融的失败之作。体制僵化、各部门利益难以平衡是银行系P2P水土不服的关键因素，而在宽松货币政策下，银行体系流动性越发充裕，早已不需要借助委托贷款模式腾挪资产，银行系P2P的没落命运似乎早已注定。

招行暂停小企业e家新标发行

首个杀入P2P领域的招商银行低调地暂停了小企业e家的新标发行工作。今年6月，该行发布公告表示，小企业e家近期将对e+稳盈融资项目进行优化，6月15日起e+稳盈融资系列项目将暂缓发布。

在小企业e家官网上看出，自6月中旬后，该平台没有新融资项目发布，最新的投资记录时间也定格在6月17日。对此，北京商报记者采访招商银行总行人士，希望获得更多信息，该人士表示，此公告不是办公室发布，需要询问相关业务人员。随后，北京商报记者向相关人士发送采访提纲，截至发稿时，该行尚无回应。

小企业e家是银行首次靠拢P2P的尝试，该平台在2013年9月试运行，其业务模式与融合投资方、融资方的P2P平台类似。但在2013年11月，小企业e家突然停止投融资项目运行，被“叫停”的说法甚嚣尘上。招行人士称，并非叫停，而是正常业务优化调整。在2014年初，小企业e家恢复了交易，更多的新项目上线，虽然投资预期年化收益率比其他P2P平台要低得多，只有5.25%-6.4%，但银行的隐形信用背书依然让投资者乐意买单。

但这次新标暂缓似乎与此前的“优化、再上线”有所不同。北京商报记者发现，登录小企业e家官网选择“个人”页面后，网页会弹出一个理财App的二维码，扫描下载后发现，是一个名为钱端的互联网理财软件，同样以P2P为主要业务。据钱端官方网站提供的信息，钱端所有在线提供的交易项目来自合作银行，风险由银行把控，项目由银行审批。也就是说，小企业e家的投融资项目如今已由钱端进行分销。而小企业e家的四款企业理财产品中，e+企业定期存款、CBS智能投资两款产品同样交给了钱端，企业客户想要投资这两款产品，需要下载钱端机构版客户端。招商银行小企业e家是否放弃了投融资、e+企业定期存款、CBS智能投资业务，投融资项目是否会重新上线？由于招商银行人士没有回复采访函，北京商报记者将继续关注。

短命的银行系P2P平台

除了招商银行以分销代替自营，包商银行在P2P业务的尝试上也遭遇重挫。

北京商报记者调查发现，包商银行小马bank存在项目进展更新之后、新标停摆的问题。多款本已到期兑付的项目状态显示正在回款中，新标更是从去年10月之后就长期断档。就连充值也一直显示“系统维护，暂停充值”，小马bank似乎已经成为了包商银行的弃子。

而其他一些银行的P2P平台也进展缓慢。现有的银行系P2P平台还有民生银行的民生易贷、兰州银行的E融E贷、江苏银行的融e信、宁波银行的投融资平台，以及齐商银行的齐乐融融E平台等。除了相对比较有名的民生易贷外，其他银行P2P平日都鲜有动作。

不过，北京商报记者登录民生易贷网站发现，其已经“乔迁”回归民生电商，如果点击打开投资一栏，才可以看到民生易贷发布的产品。据公开消息显示，民生易贷自5月中旬起关闭了独立页面，在搜索网站搜索民生易贷，将被直接接入民生电商的投资入口。但民生易贷仍在正常发行标的，同时发行频率正常。

齐商银行的齐乐融融E平台虽然官方公告在持续更新，但是投资项目已经久未上新，目前部分项目处于回款中，而最后一款是2015年1月8日售完的“齐速通小微贷04150108002号”。北京商报记者注册后注意到，在推荐投资项目中，所有项目都是正在回款中或者已经完结的项目。

目前市面上的银行系P2P平台大概10家左右，但是不少推出P2P平台的银行多为城商行。不同于民营系P2P平台，银行系P2P平台更具有直销银行的性质。此外，银行系P2P的注册门槛较民间P2P平台略高，而收益率却在6%-7%左右，远远低于民间P2P平台。

网贷之家首席研究员马骏告诉北京商报记者，其实银行系P2P平台不少都是由外包公司打理，而非银行自己的部门。

资金成本高积极性低

银行虽然以强大背景和行业资源进入市场化程度较高的网贷行业，但它们的决策机制、对人才的保留和吸引还保留了些从前传统垄断机构的风格，未能像民营系P2P那样市场化，这恐怕也是目前银行系P2P虽然有资源却难以做大做强的原因。

投之家CEO黄诗樵直言：“银行系P2P和银行存款等表内业务有冲突。” 网贷之家首席运营官石鹏峰说：“银行P2P业务和自身理财产品业务的客户群有重合，很多自己内部就造成了内耗。此前就有银行系P2P和自家理财产品销售中心出现过抢客户的现象。”

银行系P2P其实处于尴尬的境地。“平常银行获得资金的成本很低，但是如果要做P2P，需要支付更高额的资金成本和获客成本。”一位银行业内部人士直言。银率网相关分析师认为，银行对P2P的关注和危机感，是银行介入P2P的根本原因。

金信网首席运营官安丹方在接受北京商报记者采访时直言，银行系P2P的优势是背景强、有品牌优势，劣势是起点高、收益低，更吸引风险厌恶型的投资人。银行系P2P作为传统银行的分支机构，其血液中还保留有大机构的一些作风，例如：虽然管理上更为正规，但手续复杂、人才激励机制（股权）不够，因此在市场推广上灵活度不高，不如互联网化的P2P平台创新多，而管理层也受到更多监管的压力。

石鹏峰同样认为：“目前银行系P2P还是没有太多的创新，它们做的还是原有成熟业务的互联网化，只是把互联网当成一个工具、售卖渠道。它们也不需要做太多深入的变革，更多的银行系P2P只是个直销银行的概念，这和P2P本身就有差别。”

安丹方认为，在互联网金融业务上，银行有很多可以切入的领域，目前很多银行都已经意识到，与其在P2P领域和大家争抢面包，不如在P2P存管和托管上发力更为实际。