存款利率上浮到顶 银行何以减少

原标题：存款利率上浮到顶 银行何以减少

央行此次降息的同时，进一步推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。

区域部分中小银行再度带头把存款利率上浮到顶。此次降息，一年期存款基准利率由2.75%调整为2.50%。从已公布的信息看，南京银行、浙商银行、恒丰银行、青岛银行、齐鲁银行、日照银行等把一年期储蓄存款利率上浮到顶，执行3.25%的利率。上述银行同时把活期存款利率上浮到顶，执行0.455%，较五大银行按基准利率执行的0.35%的利率高出0.105个百分点。

不过，与去年11月22日降息时把存款利率上浮放大至基准利率的1.2倍相比，此次存款利率上浮到顶的银行数量呈现减少。一个显著的现象是，上市银行中仅有南京银行一家上浮到顶。而在去年11月降息后，平安银行、宁波银行、光大银行、兴业银行等先后把一年期存款利率上浮20%。此次降息后，平安银行、宁波银行、光大银行、兴业银行的一年期存款利率均为3.00%，即基准利率的1.2倍。此外，之前把存款利率上浮到顶的浙江泰隆商业银行，此次降息后的一年期存款利率也是3.00%。

存款利率上浮到顶的银行减少，与利率市场化改革带来利差收窄压力有关。据相关机构测算，若上浮到顶，调整后银行实际的存款利率可能基本没有变化。由于各期限贷款利率均下降25个基点，从静态来看，粗略估算此次调整导致银行存贷利差收窄约22至25个基点，净息差收窄约15至18个基点。

此次降息为对称降息，假如银行进一步放大存款利率上浮比例，意味着对称降息变为非对称降息。在利润增速大幅放缓的情况下，净息差收窄的影响令各银行不敢轻视。据交通银行研究中心此前发布的报告预测，考虑到存款利率浮动区间可能进一步放松等因素，2015年银行业净息差收窄幅度要明显大于2014年，预计实际收窄幅度可能在15至30个基点。按上市银行数据测算，这将拉低商业银行净利润增速约8.16个百分点。

对于目前存款利率上浮20%的银行来说，基本体现出利率差别化。此次降息后，五大银行中，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行均执行一年期存款利率2.75%，即较基准利率上浮10%;建设银行“独树一帜”，一年期存款利率为2.90%。上市的股份制银行中，仅招商银行一家把一年期存款利率与工商银行“看齐”，执行2.75%。邮政储蓄银行一年期存款利率为2.78%，较工商银行略高。利率较为特别的是上海农商行，单笔1万元以下存款的一年期利率为2.50%，单笔1万元以上的一年期利率为3.10%。

考虑到执行1.3倍利率的银行大多为城商行，跨区域经营的网点数量有限，1.2倍的利率上浮已具有比较优势。利率市场化改革进一步推进，给储户带来存款“货比三家”的机会，但存款在银行间大面积“搬家”的可能性不大。之前两次推进利率市场化改革的实践，逐渐培养了商业银行的定价能力，使其对存款利率定价有更大把握。

存款利率上浮到顶的银行减少是一个好现象，表明银行间不再过度关注“价格战”。央行接下来进一步推进利率市场化改革，再扩大存款利率上浮空间，预计参与利率上浮到顶之争的银行或越来越少。

从央行推进利率市场化改革的初衷来看，意在促进商业银行完善定价机制建设、增强自主定价能力、加快经营模式转型并提高金融服务水平。显然，银行间竞争不该局限于零点几个百分点的存款利率差异，而应致力于金融服务水平的比拼。银行利润的提高需从经营转型上挖掘潜力，寻求提高非利息收入。