将权力交还市场 股转系统简化审批程序

原标题：将权力交还市场 股转系统简化审批程序

证券时报记者 贾壮

十八届三中全会提出让市场在资源配置中发挥决定性作用，在刚刚公布的《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》中，这一精神得到了很好地贯彻。

按照《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》的精神，对于股东人数不超过200人的股份公司申请在全国股份转让系统挂牌公开转让和挂牌公司向特定对象发行证券后持有人累计不超过200人两种涉众性相对较低的情形，证监会豁免核准，不再进行“事前”审核，也不出具批复文件，由全国股份转让系统进行自律审查。经主办券商推荐，股份公司可以直接向全国股份转让系统申请挂牌。对于豁免核准的挂牌公司，股东通过转让股份导致挂牌公司股东人数超过200人时，也不再需要重新向证监会申请核准。

证监会有关部门负责人表示，“股东人数已超过200人的股份公司申请在全国股份转让系统挂牌公开转让股票”和“挂牌公司定向发行证券且发行后证券持有人累计超过200人”两种涉众性相对较高的情形，由证监会依法履行行政许可程序，实施核准。在行政许可安排上，证监会将尽可能简化审核流程，提高审核效率。在核准流程上，简化程序，证监会审核后不提交发行审核委员会审核；在申报文件上，简化申请文件和信息披露要求。公司拿到核准文件后可直接向全国股份转让系统申请办理挂牌手续。

金元证券场外市场部总经理陈永飞说，全国股转系统市场从诞生开始就是一个以主办券商为中心、行业协会自律监管的市场组织，去年以来证监会出台多项部门规章，对全国股转系统一贯实行的合规性、非实质审核加以固定。除了存续两年等五项要求之外，全国股转系统市场没有财务门槛，没有行业限制，为更多的中小微企业进入资本市场提供了便利。在实践中，股转系统公司与证监会密切分工，极大提高了审核效率。国务院此次决定，进一步强调了全国股转系统简化行政许可、强化事中和事后监管的原则，这也是对全国股转系统制度创新的肯定。

“全国股转系统的建立，完善了我国资本市场的结构，使得市场层次体系更为丰富。全国股转系统扩容后，其“无地域限制、无行业限制、无财务指标要求”的挂牌标准，更为贴近实体经济的实际情况，为广大企业敞开资本市场大门。”国信证券场外市场部总经理鲁先德说。

他认为，全国股转系统审核以信息披露为核心，从理论上讲，近似于注册制。业务主管机关按照“可把控、可举证、可识别”的要求制定了挂牌条件，符合条件的企业即可挂牌。但挂牌审核的核心就是企业必须履行信息披露义务，确保所披露的信息真实、准确、完整。这样使得绝大多数非上市企业能够通过全国股转系统实现企业规范运作、提高社会知名度，从而获得企业发展所需资金、资源。