美联储敦促执行“巴Ⅲ”看似无情却有情

联储推动“巴Ⅲ”

坚定不移

对上述这一切，美联储不以为然。在美联储看来，今年年中，大多数美国银行都已经满足规定，美国银行业执行“巴Ⅲ”新规的条件已基本成熟。所以，美联储在7月3日发布的一份声明中指出，作为执行2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》和《巴塞尔协议Ⅲ》的举措，美联储批准了美国银行业资本金标准的新规定，要求全美各家银行机构将银行股本与留存收益组成的核心资本比率提升到至少7%，其中一级普通资本充足率将至少提升到4.5%，并设立2.5%的一级普通资本留存缓冲。

在杠杆率问题上，美联储坚持了4%的普通股权资产杠杆率。但大银行因为资产负债表项目被添加到资产里，则将不得不在此之上增加3%的杠杆率。

美联储表示，美国各家银行机构将有一段时间的政策过渡期，大型银行机构将从2014年1月1日开始执行新规，资产规模不足100亿美元的中小银行将从2015年1月1日开始执行新规。日前，美联储决策者又一致通过了严苛的银行流动性要求提议，该方案要求银行持有足够流动性资产以应付连续30天的现金需求。尤其是美联储提议要求大型银行必须首先做到预留足以维持30天经营活动的安全资产(例如现金或容易转换成现金的资产)，以防无法从其他渠道获得融资。这些规定旨在避免2008年的金融危机重演，美国银行业将有90天的时间对该方案进行评论，业内咨询期过后该方案将被最终敲定。

“巴Ⅲ”新规

有助于提高安全性

由于美国是全球经济、金融最强大的国家，其金融发展、金融监管改革以及执行国际监管机构制定的全球银行业统一监管规则方面的一举一动都会对全球产生极大影响。

7月美国管理当局表决批准的“巴Ⅲ”新规，以及日前刚刚通过的这项严苛的银行流动性要求提议，表明美国正在以实际行动响应全球银行业统一监管规则，而且，几乎未向银行业作出任何让步。也就是说，按照新规，美国银行业资本最低持有量还要高于“巴Ⅲ”设定的标准。

同样，根据银行流动性要求提议，美联储希望银行在2015年1月1日前满足80%的所谓流动性覆盖率要求，并且在2017年前满足全部要求。可以说，该要求也比“巴Ⅲ”的规定更加严格。尽管这样一来，美国银行业会被戴上“紧箍咒”，短期内可能不太适应，比如银行的杠杆率和资本率要求被提高，大部分银行都将面临资金缺口，且缺口不会小。而且，美国的银行业距新的流动性要求约有2000亿美元差距，即流动资产的缺口为2000亿美元。不过，“巴Ⅲ”新规的推出，就是对美国银行业过往的“大银行病”进行有效的诊治。

同时，这些制度措施的实施，无论对美国银行业资本约束，还是对银行流动性要求，其战略意义都将是很大的。因为巴塞尔委员会认为，强化资本要求会显著降低危机发生的概率，增强市场的信心，提升实体经济长期投资收益预期，最终获得的收益将大于产生的成本。而流动性对银行存活能力至关重要，这些新的监管建议将有助于提高银行业的安全性。所以，无论从哪方面论证，美联储对美国银行业在执行“巴Ⅲ”新规上看似无情却有情。 (作者系中国人民银行郑州培训学院教授)