新一轮银政合作升温 防范风险尤为重要

原标题：银政合作再度升温 防范风险尤为重要

目前，各地方在稳增长、调结构、促改革的政策指引下，都在努力打造各地方经济的升级版。鉴于金融对经济结构调整与转型升级的支持作用，新一轮的银行与地方政府间的银政合作正迅速升温。笔者认为，当下，各地经济转型升级，需要银政合作稳中求质。

近些年来，银政合作作为金融创新和银行业改革不断深入的产物，在各地的经济发展过程中不断涌现。特别是在2008-2009年期间，国有大行更是频繁与地方政府签署全面战略合作协议。进入2013 年年中以来，银政合作更是在各地迅速升温。比如6月8日，中国平安集团与青岛市政府签约，双方拟在民营企业上市、金融服务、国企改制重组、股权投资、金融新区建设、基础设施建设和商业地产经营开发等领域开展广泛深入的合作。中国平安将充分发挥集团整体协同效应，预计未来3年将投资500亿元支持青岛发展。6月13日，中国平安集团又与昆明市政府签订战略合作协议，预计未来3年拟投资800亿元支持昆明发展。同时平安集团计划与更多政府合作，预计投入资金将超过5000亿元。7月17日，中国建设银行与西藏自治区人民政府签订了战略合作协议。协议规定，在2013年-2020年期间，建设银行西藏分行将向西藏提供1000亿元以上的授信支持，大力支持西藏经济社会跨越式发展。8月6日，中国农业银行和上海市人民政府在沪签署了《全面战略合作协议》。根据协议，农行将为后者提供2500亿元的贷款，支持上海城镇化建设、自主技术创新、战略性新兴产业和自主品牌建设、科技企业和小微企业发展、文化产业发展、上海国际旅游度假区等重点区域建设、公共服务和宜居城市建设等。

当下银政合作如此受青睐，而且商业银行与地方政府基本都能做到一拍即合，一定有其合作的道理。就商业银行而言，通过银政合作切实将地方党政的组织、资源优势与商业银行的融资、渠道优势有机结合，紧紧抓住新一轮加快发展的良好机遇，全力在重点项目建设、支柱产业和特色经济发展、经济结构调整与优化、国际贸易融资和现代农业建设等方面为各地提供多元化、全方位、高效率的金融服务，共同推进各地经济社会的共同发展。

更主要的是，银行通过与地方政府合作找到了信贷项目，不仅能够尽快完成信贷任务，还通过扩大信贷盘子，暂时从数字上降低不良贷款比率。而地方政府在7月31日的国务院常务会议就加强城市基础设施建设进行了部署后，就积极响应政策号召，掀起了新一轮的城市基础设施建设热潮。据悉，近期，江苏、安徽、重庆、四川、贵州、陕西等多个省市下发文件，或进行部署，或召开相关会议，要求各地继加快“十二五”规划铁路、公路、机场的建设，做好与国家相关部门的衔接，并做好铁路、城市基础设施、棚户区改造等项目储备，以便促进投资的快速增长。不过，我们可以看到，上述项目建设无一不需要投入巨额资金。通过与银行签署战略合作协议，地方政府就能获取一定规模的信贷资金支持。除此之外，地方政府还可以在制定产业结构调整和产业整合计划、为国债建设项目提供配套贷款、为国有资产的盘活提供资金支持等方面得到商业银行的帮助。

但是，根据过往经验教训，银政合作最大的问题就是容易引发商业银行潜在风险：

第一，在中国参与全球化、国内市场化程度加深的背景下，宏观政策、行业政策和市场形势发生的波动，将很容易在全国各区域市场上体现出来。而随着未来政府改革的深化，政府职能将进一步转型，其介入经济活动的程度也会减弱，那么所签署的战略合作协议中对于银行信贷的各种保证和优惠政策都将会逐步弱化。这意味着，银行在银政合作框架下提供的巨额金融支持所面临的风险将不会降低。如介入过度，还会给银行经营埋下更大的隐患。

第二，从银政合作所支持的项目来看，前些年所支持的一些所谓的好项目，如煤炭、化工、电力、交通、冶金、城建、汽车等，如今已时过境迁。从未来发展情况看，前述这些项目，有些却需要关、停、并、转。而地方政府的出面参与，并不能降低这些关、停、并、转项目的信贷风险。

第三，银政贷款的风险表面上看是比较小的，但实际上这种地方政府用财政收入以及政府的其他收入的形式来进行担保，可能使财政投资的力度和方向发生偏差，增加经济运行风险和财政风险，而这样的财政风险又会弱化政府的担保作用，反过来加大了银行信贷的风险。

第四，银政贷款可能造成信贷结构失衡，大量的银行信贷资金过分集中在政府规划的大型项目中，且未来能够产生的现金流并不一定稳定，这将会影响信贷资金的运用效率，并使得信贷规模不断扩张，信贷风险也随之加大。

所以，当下，无论是商业银行还是地方政府，都需要在未来的银政合作中做到稳中求质，也就是防范银政合作风险，确保银政合作的质量和效益。为此，需着力做好如下方面的努力：

首先，银政合作要遵循市场法则。在目前银行的市场经营压力增大的情况下，地方政府与银行业的这种相互需求关系，仍将在相当时间内持续下去。尽管银行与地方政府已签署了合作协议，但在具体项目合作方面，银行一定要遵循市场法则，严格按照信贷政策要求和市场法则强化信贷审核和监管，对不符合市场准入条件的新建项目和改扩建项目，坚决不予贷款。作为地方政府而言，加快投资以及加快经济发展没有错，但是一定要量力而行，尊重经济发展的客观规律。切忌地方政府公司化运作，在城市基础设施建设以及新型城镇化建设过程中切忌摊大饼，搞盲目扩张，甚至借城镇化建设大肆修建楼堂馆所，否则不光违规违纪，而且有可能形成大量逃废银行债务现象。

其次，寻求银政合作新模式。银政合作不只是贷款一种模式，银行还可以采取在政府引导下，与银行联合开发设计企业需要的信贷产品。并且，在新设计出的信贷产品使银行或面临比较大的风险的情况下，由政府出台风险补偿机制解决。同时，银政合作中银行还可以采取通过投行业务等开辟多个融资渠道，比如既包括间接融资，又包含直接融资。除此以外，银行应更关注地方政府所拥有的优质小微企业资源，借助地方政府的增信平台和信息优势挖掘产业链上优质的小微企业客户。这样既能有效支持地方经济发展，又能最大限度地防避风险。

(作者系中国人民银行郑州培训学院教授)