拟募资5.75亿元，威海氟硅龙头新元化学冲刺创业板

6月23日，新元化学（山东）股份有限公司（以下简称“新元化学”）向深交所递交创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）。

这家深耕含氟精细化工二十余年的国家级专精特新“小巨人”开启登陆资本市场关键冲刺阶段。通过本次发行上市，新元化学将借助资本市场的资源优势，进一步夯实研发创新体系，加速高端氟精细化学品扩建、超临界发泡材料产业化等募投项目的实施，突破产能瓶颈，提升制造水平与研发实力。

全产业链布局成型，多款产品市占率领先

2001年成立的新元化学，专注于含氟精细化学品、新型高分子材料和特种化工装备研发、生产与销售，依托自主构建的“合成-工艺-装备-应用”四位一体协同创新体系，致力于成为含氟精细化工及新型高分子材料领域的科技创新引领者。

公司深耕以“氟元素”为核心的产业链，成功打造了三氟氯乙烷、三氟丙烯两大系列产品矩阵，多项技术实现关键材料国产替代，产品广泛应用于医药农药、汽车、电子清洗剂、环保灭火剂、航空航天、新型制冷剂、涂料、发泡剂等领域。

目前，公司业务范围持续拓展，现已延伸至尼龙弹性体、无醛水性粘合剂等新型高分子材料领域，实现技术能力与产业布局的协同升级；并向产业链上游布局特种化工装备业务，材料制造与化工装备实现双向赋能、协同发展。

公司核心产品行业话语权突出：三氟乙醇2023年至2025年全球市占率30%-40%；氟硅橡胶产品成功实现关键材料国产替代，氟硅混炼胶产品2023年-2025年全球占有率13%-18%；2-溴三氟丙烯作为航空环保灭火剂原料，市场占有率超90%。

研发层面，公司拥有国家级博士后科研工作站、院士中试基地，山东省氟硅新材料工程技术研究中心等四大省级以上创新平台，至2025年末，已累计获得108项国内专利和1项美国专利，主持及参与制定7项团体标准，承接多项国家级、省级重大科研项目，自主研发并掌握了连续气相氟化技术、高效回路反应技术、可控聚合技术、高性能橡胶配方技术等十余项关键核心技术。

募资5.75亿元投向四大项目，业绩持续稳步增长

新元化学经营数据表现稳健，2023年—2025年营收分别为3.61亿元、3.60亿元、4.19亿元，归母净利润逐年攀升，分别为6504.51万元、7357.25万元、10335.82万元，近三年累计研发投入超6180万元，满足创业板相关指标。

根据招股书披露，新元化学本次拟公开发行不低于5985.42万股新股，无老股转让安排，发行股份占发行后总股本比例不低于25%，发行完成后公司总股本不低于23941.68万股。

本次募投项目总投资额6.88亿元，拟使用募集资金5.75亿元，布局四大战略赛道。

其中，高端氟精细化学品扩建项目作为核心工程，投入规模达4.14亿元，用于高端氟精细化学品扩建、氟硅混炼胶扩产；1.34亿元投入超临界发泡材料产业化项目、3740万元建设智能化工装备扩产；剩余1.03亿元用于研发中心扩建。

四大项目形成“产能扩张+新材料布局+装备自主+研发赋能”完整布局，落地后将打通公司全产业链发展瓶颈，强化“合成—工艺—装备—应用”一体化协同创新体系。

股权结构稳定，上市后拓宽产业成长空间

股权方面，公司股权架构清晰。控股股东为威海新元投资集团，黄宝堂、苗晓亮、黄英姿三人构成一致行动人，合计控制84.55%表决权，控制权长期稳定，此外还有中化基金、鲁信知欣等国资产业基金战略入股。

从履历来看，黄宝堂是公司创始核心人物，曾在威海市物资系统工作多年，1987年7月至1995年5月任环翠区物资局副局长，自1992年起长期担任新元投资负责人，2022年4月至今，任新元化学董事长。

招股书同步提示，公司存在危化品安全生产、原材料价格波动、海外贸易摩擦、实控人集中控股等潜在经营风险，公司已配套完善内控与应对机制。

本次IPO落地后，公司将纵向深化氟全产业链布局，横向布局新材料赛道，同步推动化工与装备协同联动，构建一体化产业生态，实现高质量、可持续发展。

目前公司上市申请尚需深交所审核、证监会注册等关键流程。若顺利登陆创业板，将成为威海又一家高端新材料上市企业，助力山东精细化工产业向高端化、全球化加速迈进。

（凤凰网山东综合自深圳证券交易所、新元化学官网）