鲁企观察丨中泰证券：山东首家上市券商百亿营收另一面（一）

编者按：

企业是经济运行最活跃的因子。它们创造着无穷财富，更推动着生产力的不断前行。

山东，正在经历着动能转换的涅槃时刻，企业的作为将在很大程度上左右着经济大省到经济强省的蜕变。凤凰网山东今天继续推出“鲁企观察”栏目，聚焦山东首家上市券商中泰证券营收突破百亿以及发展进程中呈现的伴生问题，共刊发三篇系列报道。

不论是褒扬亦或是质疑，我们的最终目的都是希望，在这轮发展浪潮中，鲁企能够展现更多精彩，并持续推动山东经济质变。

今年“ 3·15 ”前夕，相关媒体一则有关劳动纠纷的报道将中泰证券进一步推至公众视野。

作为山东首家也是唯一一家上市券商，中泰证券在资本市场的突破展现了工业大省在金融领域奋进的积极作为。

2月初，中泰证券发布2020年业绩快报，2020年营业收入为103.55亿元，同比增长6.65%；净利润27.21亿元，同比增长20.95%。

从2018年的70亿营收到2019年的接近百亿再到2020年的突破百亿，中泰证券规模实现“三级跳”。

规模增长的背后是中泰证券业务的大幅扩张。近年来，中泰证券除了营业网点的增加外，其业务也出现深度延伸，综合类券商的特征愈发明显。

不过，细心的投资者可能关注到，中泰证券百亿营收的另一面，存在大幅扩张带来的后遗症，其表现之一便是合规经营的问题。

去年12月，山东证监局发布了关于对中泰证券泰安分公司采取责令改正行政监管措施的处罚决定。

就在当年的5月至6月，山东证监局先后对中泰证券泰安分公司和所管理的中泰证券泰安东平西山路营业部进行了现场检查。

检查中，监管部门发现多个问题，比如东平营业部从事合规管理的人员同时从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动等。

山东证监局认为，上述情形反映了中泰证券泰安分公司合规经营和管理存在问题。为此，山东证监局决定对中泰证券泰安分公司采取责令改正的行政监管措施，并表示，中泰证券泰安分公司应认真进行整改。

去年5月，中国人民银行南宁中心支行公开了一张行政处罚单，中泰证券股份有限公司广西分公司未按照规定开展客户风险等级管理工作，中国人民银行南宁中心支行对其做出罚款20万元的行政处罚决定。

此前，中泰证券还因在处理客户债券买入委托业务期间，未能有效审查客户资金的充足性，导致冻结资金不足，当日清算交收后客户资金账户出现资金透支，遭到监管部门处罚。

合规经营是券商应坚守的底线和原则，合规性高于一切。凤凰网山东注意到，监管层面一直在加大券商合规经营的检查力度，提醒券商业务合规，并针对市场的新情况和新形势随时给出监管意见。

从多次遭遇监管处罚来看，中泰证券合规经营仍有提升的空间，这也是中泰证券提升企业自身竞争力的需要所在。

事实上，不仅仅是合规经营面临挑战，从中泰证券多年的表现来看，其在内控管理方面同样存在改善的地方。对此，我们也将进行重点关注。

在营收迈上百亿大关之后，中泰证券该如何走出高质量发展之路，合规经营的同时有效控制内控风险，从而真正迈入券商行业第一方阵？对此，凤凰网山东将继续推出其他两篇稿件，对此进行深度解读。（凤凰网山东 张顺军）