转型大潮中山东城商行何去何从

原标题：智库报告 | 转型大潮中山东城商行何去何从

中国银保监会11月29日印发了《关于商业银行资本工具创新的指导意见(修订)》,支持商业银行和政策性银行持续补充资本,对资产质量不甚乐观的中小银行是一个极大利好。山东拥有14家城市商业银行,数量位居全国首位。虽然资产质量总体稳定,但在监管趋严和经济放缓背景下,转型压力越发凸显。如何摸索出一条高质量发展路径,成为摆在山东城商行面前的重要命题。正因如此,基于14家城商行披露的半年报信息,壹点智库金融发展与创新研究中心重磅推出《山东城商行发展报告》,意在找出与国内城商行龙头的差距,引发山东城商行发展的反思。

虽然规模增速明显

但面临多而不强的局面

截至目前,山东已有12家城商行披露2019年半年报,资产规模超过千亿元的共有8家。其中,青岛银行以3452.31亿元排名第一,齐鲁银行、威海银行资产规模超过2000亿元,分别为2830.86亿元、2147.46亿元。与去年同期相比,山东省内城商行的规模增速较为明显,平均增速在5%以上,部分超过20%。

披露半年报的12家城商行当中,资产规模最小的是泰安银行,仅有610.02亿元,资产规模仅为青岛银行的17%,虽然最近几年来,泰安银行更换了管理层,也在济南等大城市开设了分支机构,但规模体量仍然处于一个较低的水平线。

一家银行的资产规模,直接影响着业务规模。2019年上半年,北京银行资产总额3.41万亿,其去年在山东设立的青岛分行能够在很短的时间内各项业务有着质变的突破,不少增幅甚至超过100%,这和北京银行总行的庞大资产总额有着直接关系。

对于一家资产总额千亿或者几百亿的小银行来讲,信贷投放几亿元对他们已是“天量”,但是一旦规模质变后,信贷投放就能加大力度,而地方的机场、铁路等大项目往往对信贷总量要求较高,这样往往就会将资产规模较小的城商行拒之门外。

山东12家城商行的资产规模总和尚不足北京银行一家多,青岛银行、齐鲁银行、威海银行、日照银行和潍坊银行五家银行的资产规模总和才能和宁波银行相比,山东城商行面临严峻的“多而不强”的局面。

省内仅两家城商行

净利润超过10亿元

据壹点智库金融发展与创新研究中心统计,山东已披露半年报的12家城商行净利润总额为62.76亿元,户均净利润5.23亿元。

从横向比较来看,数据似乎不错,但12家城商行中仅有青岛银行与齐鲁银行净利润超过10亿元大关,超过5.23亿元平均值的也只有青岛银行、齐鲁银行、威海银行和日照银行四家,剩下8家城商行的净利润“不及格”。其中,东营银行、临商银行和烟台银行半年净利润甚至低于2亿元。

如果说从资产规模上看,省内五家银行总和尚能跟宁波银行相比,但若从盈利能力来看,两者根本不在一个水平线上。

数据显示,2019年上半年,宁波银行实现净利润68.43亿元,超过了山东12家城商行的总和。而与北京银行128.69亿元的净利润相比,山东12家城商行的差距更为明显。

造成省内城商行盈利能力较弱的原因主要还是资产规模较低。资产规模小,一些安全性较高的地方大项目就很难融入进去,只能去寻找一些风险较高的小微企业贷款,从而增加了不良风险,最终“吃掉”不少净利润,造成很多银行盈利水平不高。这是市场对山东城商行盈利规模偏小的一个普遍分析。

营收能力方面

并没有太大劣势

2019年上半年,山东省11家城商行共实现营业收入215.26亿元(济宁银行只披露了净利润和资产规模,未披露营收一项),户均营收19.57亿元。

其中,青岛银行实现营收45.33亿元,位列山东城商行第1位。紧随其后的齐鲁银行营收为34.44亿元,排在第3位的是威海市商业银行,营收为24.14亿元。营收超过户均值的还有日照银行,营收为22.24亿元。

除此之外,营收较低的3家银行为临商银行、烟台银行和泰安银行,营收分别为12.54亿元、10.1亿元和7.65亿元。

值得注意的是,披露营收数据的9家城商行实现了营收增速,其中济宁银行增速最快,同比增幅达到63.44%。泰安银行和青岛银行紧随其后,营收同比增幅47.91%和44.76%。

营收增速较低的银行共有3家,分别是临商银行、齐鲁银行和莱商银行,3家银行的营收同比增幅为15.53%、14.72%和11%。

相对于净利润来讲,山东城商行的营收能力和北京银行、宁波银行差距要小一些,这说明省内城商行在营收能力方面并没有太大劣势,但是受制于规模总量和不良数据,某些方面还存在明显的差距。

传统银行转型

已是大势所趋

11月底,浙商银行登陆A股市场,在招股说明书中曾明确提到打造“金融科技旗舰”的口号,随着商业银行传统柜面业务呈逐渐萎缩态势,大力推进金融科技投入,势在必行。目前已知的银行系金融科技子公司已达到9家。据央行数据测算,2019年国内银行业在金融科技方面的投入大概在1000亿元,到2025年将超过4000亿,有20%—25%的复合增长率。

银行业的金融科技专利技术分布,最多的是贷款业务,特别是个人贷款和小微企业贷款,而且大部分比例都跟零售相关。

近几年来,传统商业银行转型压力增大,存款不断流失,零售理财是各家银行稳定客户的一大法宝,包括工商银行在内的很多国有大行都在不断提高对理财业务的重视程度。

根据普益标准数据显示,截至2018年年末,全国439家商业银行的个人理财产品种类存续量为8.27万款,存续规模达23.54万亿元。从发行主体类型来看,2018年下半年,全国性银行(包括6家国有银行和12家股份制银行)在个人理财产品存续规模上处于领先地位,在净值化转型的背景下,未来银行资管市场将进一步向头部集中。

以青岛银行为例,目前该行理财规模接近1000亿元,市场份额在全省法人银行当中约占三分之一,其余200多家法人银行瓜分剩余三分之二的市场份额。

在这样的趋势下,小银行应首先尽快确认本行的发展战略与路线,确定未来是继续做资管业务,还是退出资管市场。一位城商行的高管对壹点智库金融发展与创新研究中心说,“城商行应重视客户关系建设,不断提升财富管理产品的销售能力以及理财经理的专业能力,通过大量代销其他金融机构的资管产品获取利润。”

作为国内头部城商行

宁波银行强在哪儿

山东省内14家城商行和宁波银行相比有很明显的差距。作为国内的“头部城商行”,宁波银行强在哪里?

除去宁波所处的区位优势之外,宁波银行相比山东省内14家城商行,有两大关键领先点。

第一是分支行设立。宁波银行虽然是浙江本地的城市商业银行,但在上海、南京等经济发达地区都设有分支机构,在这一点上,山东城商行处于劣势。尽管从2008年开始,山东省内城商行陆续走出山东,在天津、徐州、西安等地设立分支机构,却一直没在北京、上海等经济核心地区开设分支机构。

第二是公司治理结构不如宁波银行完善。翻看宁波银行股权结构,既有宁波开发投资集团这种国有资本,又有雅戈尔这种民营资本,还有新加坡华侨银行、香港中央结算中心这种外资成分,各方持股比例相差不大,互相制衡,能够在最大程度上实现一家地方银行的良好发展。而反观山东城商行,股权结构中有太多“强人治理”的模式,某一方股权比例过大,董事会变成了执行层,决策权变成了执行权,这样一来,过分集中的权力容易产生决策偏差。

从2009年开始,山东城商行走过了10年,在这10年时间里,14家城商行变换了股东、开设了省外分行,也曾想要尝试安徽、河南对省内城商行统一整合的模式,但最终都无疾而终。展望下一个10年,金融科技势头迅猛,电子化银行席卷而来,在银行业转型大潮中,山东城商行将何去何从?　

（壹点智库金融发展与创新研究中心研究员 姜宁）