适当负债巧获通胀收益 让人民币对得起自己

原标题：让人民币对得起自己 适当负债巧获通胀收益

日前，在央视外语频道的街头随机参访中，一个被访者“人民币对不起中国人”的言论引起热议。的确，人民币外升内贬，让人民币的购买力持续下降。老百姓手中的人民币如果不好好打理，任由其躺在银行账户里睡大觉，那么这些钱在通胀悄悄地侵蚀下，会越来越“不值钱”。理财师建议，老百姓应该提高理财意识，积极应对，力争跑赢通胀，让人民币对得起自己。

购买力贬值不容忽视

最新公布的CPI数据显示，10月CPI同比增幅升至3.2%。有相关人士计算，2013年1000元人民币的购买力相当于2005年的576元。虽然对比过去CPI同比增幅超过5%的惊人数字，现在的数据看起来平稳，但老百姓对物价上涨有自己的切身感受，10月食品价格同比上涨6.5%，菜价上涨31.5%都印证了这一点。

尽管人民币对内持续贬值，但现在的工薪一族中，不少人仅把存款放在活期储蓄卡中。活期储蓄0.35%的利率几乎可以忽略不计，随着CPI上涨，这些活期存款的实际价值越来越少。多位银行理财师建议，是时候让活期存款动起来跑赢通胀了。

多途径让存款跑赢CPI

传统的投资方式中，国债早为大家所熟知，2013年最新一期电子式储蓄国债 1年期利率为3.7%，3年期利率为5.43%，5年期利率为6%。可以提前赎回，再加上“金边债券”的安全性，获得众多中老年投资者的青睐。

银行理财产品目前是稳健型投资者的首选，大部分固定期限理财产品可以媲美定期存款，开放式(T+0)理财产品远胜活期储蓄。

在互联网发展下，除了网上银行，其它互联网理财方式同样吸引眼球，比如“余额宝”和百度理财，前者近一个月内平均7日年化收益率在4.7%以上，后者的7日年化收益率超过4.5%。这两个互联网理财产品本质上是货币基金，风险低，收益每日结算，流动性可以媲美活期存款。

另外，配置一定比例的保险也是投资者应该考虑的。保险可以降低理财规划中对于储蓄的依赖，释放更多的资金进行消费或投资。保险也能兼顾理财，从淘宝理财来看，3个月至1年期的保险理财产品预期年化收益率在4.5%-5%，1年期以上的保险理财产品预期年化收益率均在5%以上。这部分产品投资门槛均设定在1000元，而且有2.5%的保底年化收益率。

适当负债获得“通胀收益”

在通胀时期，负债不再是资产危险的信号。通货膨胀的本质就是债务人剥夺债权人，合理使用债务杠杆能获得更大收益。举例来说，假设现在贷款100万元买房，在通货膨胀存在的情况下，钱的购买力随着通货膨胀在下降，那么原有100万元的债务，在未来的某一天偿还时，实际负担的就少于100万元。当然，它还受贷款利率的影响。如果贷款利率高于通胀率，同时贷款没有获得任何收益的前提下，通过负债就很难获得“通胀收益”了。然而，贷款增加也是引起CPI上涨的因素之一，收益和风险之间的博弈输赢难以测算，因此选择负债也要合理，控制在家庭总资产的30%-50%之间最好。